I et stadig mere globaliseret finanslandskab dukker nye digitale platforme op, der tilbyder alternative investeringsmuligheder. En af disse er Nectaro, en virksomhed der har opnået en vis opmærksomhed blandt europæiske investorer, herunder i Danmark. Det er dog afgørende at forstå Nectaros forretningsmodel: det er en platform, der muliggør investeringer i lån udstedt af andre selskaber i udlandet – ikke en direkte långiver til forbrugere eller virksomheder i Danmark.
Nectaro i Danmark: Baggrund og Forretningsmodel
Nectaro er et mærke, der drives af Nectaro EU, et selskab under det cypriotiske moderselskab Dyninno Fintech Holding Ltd. Platformen blev oprindeligt etableret i 2016 som en global gældsmarkedsplads, men blev relanceret i november 2023 under Dyninno Fintech. Denne relancering markerede en ny fase med fokus på investeringer i gældsbreve.
Nectaro er licenseret som et investeringsselskab af Latvijas Banka (licensnummer IBF Nr. 27-55/2023/3). Denne licens giver Nectaro mulighed for at drive sin virksomhed inden for Den Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), hvilket inkluderer Danmark, og dermed tilbyde sine tjenester til danske investorer.
Virksomhedens forretningsmodel er baseret på et markedspladsprincip, hvor investorer køber "gældsbreve" (noter), der er bakket op af forbrugs- og erhvervslån. Disse underliggende lån udstedes af låneudbydere i lande som Moldova, Rumænien, Cypern og Filippinerne. Det er vigtigt at understrege, at Nectaro henvender sig til detailinvestorer i EØS-lande, herunder Danmark, der søger passiv indkomst. Selve låneudstedelsen sker altså i lande uden for Danmark.
Bag Nectaro står et team af fagfolk inden for investeringsservices, teknologi og compliance, alle under Dyninno Fintech-koncernen. Specifikke navne på ledelsen er dog ikke offentligt tilgængelige i detaljer.
Nectaros Investeringsprodukter og -vilkår
Som nævnt tilbyder Nectaro ikke lån direkte til danske borgere, men derimod mulighed for at investere i lån. Disse lån kan opdeles i to hovedkategorier:
- Forbrugslån: Ikke-sikrede forbrugslån udstedt af partnere som CreditPrime (EcoFinance) i Moldova og Rumænien.
- Erhvervslån: Ikke-sikrede småerhvervslån via Abele Finance på Cypern og Filippinerne.
For danske investorer er det mindste investeringsbeløb per note typisk 50 euro. De underliggende låns størrelse kan variere, men er typisk mellem 1.000 og 10.000 euro per låntager.
Renter og Gebyrer
En af de primære drivkræfter for investorer er afkastet. Nectaro oplyser, at investorafkast ligger på mellem 12,5% og 15% om året. Løbetiderne for de underliggende lån, og dermed for investeringsnoterne, varierer fra 11 måneder til 4 år. Tilbagebetaling sker månedligt, hvor renter og hovedstol strømmer fra låntager til noteindehaver via Nectaros betalingsagentstruktur.
En væsentlig fordel for investorer er Nectaros gebyrstruktur: der er ingen etablerings- eller administrationsgebyrer for investorer. De underliggende låneudbydere opkræver dog standard etablerings- og behandlingsgebyrer (typisk 3-5%) fra låntagerne, men dette påvirker ikke investorernes direkte afkast.
Alle lån, der tilbydes via Nectaro, er ikke-sikrede. For at mindske risikoen for investorer tilbyder låneudbyderne en tilbagekøbsgaranti. Dette betyder, at hvis et lån er mere end 60 dage forfaldent, købes det tilbage, og investoren mister ikke sin investerede kapital.
Ansøgningsproces, Teknologi og Regulering
For at blive investor hos Nectaro foregår ansøgningsprocessen udelukkende digitalt. Potentielle investorer kan tilmelde sig via Nectaros webportal. En mobilapp til iOS og Android er planlagt til lancering i fjerde kvartal af 2025.
KYC og Onboarding
Som et reguleret investeringsselskab er Nectaro forpligtet til at overholde hvidvasklovgivning (AML) og kend din kunde-principper (KYC). Dette indebærer elektronisk identitetsverifikation, hvor investorer skal uploade pas eller ID samt bevis for bopæl. AML-screening udføres via tredjepartsudbydere, og onboarding-processen tager typisk 1-2 arbejdsdage.
Betalinger og Geografisk Rækkevidde
Alle investeringer og tilbagebetalinger foregår via SEPA-bankoverførsel i euro, hvilket gør det nemt og effektivt for europæiske investorer, herunder danske, at deltage. Nectaros geografiske dækning er bred, idet investorer kan komme fra alle EØS-lande, men låntagerne er, som nævnt, fra Moldova, Rumænien, Cypern og Filippinerne.
Regulering og Forbrugerbeskyttelse
Nectaros licens fra Latvijas Banka sikrer, at virksomheden overholder strenge EU-regler for investeringsselskaber. Dette inkluderer overholdelse af EU-direktiv 97/9/EF, der beskytter investorer, samt EØS's regler for bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering (AML/CTF). Der er ikke rapporteret om reguleringsmæssige handlinger eller sanktioner mod Nectaro pr. september 2025.
For at beskytte investorer anvender Nectaro flere foranstaltninger, herunder den nævnte tilbagekøbsgaranti, værktøjer til porteføljediversificering og fuld gennemsigtighed omkring låneudbyderne. Selvom der er en tilbagekøbsgaranti, er det vigtigt at huske, at lånene i sig selv er ikke-sikrede, og der er altid en risiko forbundet med investeringer.
Nectaros Markedsposition, Brugeroplevelse og Alternativer
På markedet for P2P-lån og gældsbaserede investeringer er Nectaro en relativt ny og fremadstormende spiller. Med en anslået markedsandel på omkring 0,5% af EØS-markedet for detailgældsinvesteringer er de stadig en lille aktør sammenlignet med etablerede konkurrenter som Bondora, Mintos og Twino. Disse konkurrenter tilbyder lignende investeringsmuligheder for danske investorer, hvor man kan investere i lån fra forskellige geografier.
Differentiering og Brugeroplevelse
Nectaro differentierer sig gennem sin fokus på strukturen af gældsbreve, den brede adgang for EØS-investorer og tilbagekøbsgarantien. Den digitale platform er designet med en klar brugerflade, investor-dashboards og automatiserede porteføljestyringsværktøjer, hvilket bidrager til en overskuelig oplevelse for investorerne.
Dog afspejles brugeroplevelsen også i anmeldelser. På Trustpilot har Nectaro en score på 2,8 ud af 5 baseret på et begrænset antal anmeldelser (7 i alt). Almindelige klager inkluderer forsinkelser i KYC-processen, manglende likviditet uden et sekundært marked (som dog er planlagt til slutningen af 2025) og begrænset information om låntagerne. Virksomheden tilbyder dog e-mailsupport med en svarfrist på 24 timer og chatsupport i åbningstiden.
Praktiske Overvejelser for Potentielle Investorer i Danmark
For danske investorer, der overvejer at placere kapital via Nectaro, er det vigtigt at foretage en grundig due diligence og forstå de involverede risici og fordele:
- Forstå Forretningsmodellen: Husk, at du investerer i gældsbreve, der repræsenterer lån udstedt i andre lande. Du låner altså ikke penge ud direkte til låntagere, men investerer i et værdipapir.
- Risikostyring: Selvom Nectaro tilbyder en tilbagekøbsgaranti, eliminerer dette ikke alle risici. Der er en risiko forbundet med selve låneudbyderne (originator-risiko) og den økonomiske stabilitet i de lande, hvor lånene er udstedt. Diversificering af dine investeringer på tværs af forskellige lån og låneudbydere kan mindske denne risiko.
- Likviditet: Uden et sekundært marked (som er planlagt) er dine investeringer låst i hele løbetiden. Overvej, om du kan undvære de investerede midler i den periode.
- Skat: Investeringsafkast fra Nectaro skal sandsynligvis beskattes som kapitalindkomst i Danmark. Det er vigtigt at konsultere en skatterådgiver for at forstå de specifikke skattemæssige konsekvenser for din situation.
- Start Småt: Hvis du er ny inden for denne type investering, kan det være klogt at starte med et mindre beløb for at gøre dig bekendt med platformen og processen.
- Kundetjeneste og Gennemsigtighed: Vær opmærksom på de erfaringer, andre investorer har haft med kundeservice og gennemsigtighed. Hvis du har spørgsmål, er det vigtigt, at du kan få klare og rettidige svar.
Nectaro repræsenterer en interessant mulighed for danske investorer, der ønsker at diversificere deres portefølje og opnå et potentielt højere afkast end traditionelle investeringer. Platformens licens under Latvijas Banka giver en vis grad af tillid til overholdelse af europæiske regler. Dog er det essentielt at huske, at alle investeringer indebærer risiko, og en grundig forståelse af Nectaros model og de underliggende låns karakteristika er afgørende for en informeret investeringsbeslutning.
