Introduktion til Kameo ApS
Kameo ApS (CVR 36490896) er et dansk anpartsselskab med hovedsæde på Applebys Plads 7, 1411 København K. Virksomheden blev grundlagt i 2015 og er en del af Kameo Group, som også har afdelinger i Sverige og Norge. Siden 2016 har Kameo ApS haft licens som betalingsinstitut fra Finanstilsynet, hvilket understreger virksomhedens seriøsitet og forpligtelse til regulerede finansielle tjenester. Siden 2019 har ABG Sundal Collier gennem sit datterselskab ABGSC været Kameos største aktionær.
Kameo opererer som en peer-to-business (P2B) markedsplads. Dette betyder, at de forbinder små og mellemstore virksomheder (SMV'er) samt ejendomsudviklere i Danmark med en bred vifte af investorer – både private og institutionelle. Låntagere får adgang til fleksibel finansiering, der ofte er sikret via fast ejendom eller virksomhedsgarantier. Samtidig får investorer mulighed for at opnå forudsigelige, månedlige renteafkast på disse kollateraliserede lån.
Virksomhedens ledelse inkluderer en erfaren gruppe af medarbejdere med ekspertise inden for kreditvurdering af SMV'er, en intern teknologiafdeling ledet af en tidligere medstifter af Avanza, samt specialister inden for compliance og regulering. Sebastian Martens Harung, der var CEO, trådte tilbage i august 2025 og blev efterfulgt af en midlertidig ledelse. Bestyrelsen tæller desuden repræsentanter fra ABGSC og den strategiske investor Incore Invest, hvis CEO, Nicolai Chamizo, indtrådte som bestyrelsesrådgiver i 2025.
Låneprodukter og Vilkår hos Kameo ApS
Kameo ApS tilbyder primært to typer låneprodukter, der er skræddersyet til erhvervslivets behov:
- SMV-virksomhedslån: Disse lån er målrettet anpartsselskaber og er typisk sikret af virksomheds- eller personlige garantier. De giver SMV'er mulighed for at finansiere vækst, drift eller specifikke projekter.
- Ejendomsprojektlån: Denne type lån er designet til ejendomsudviklere og bruges til finansiering af ejendomsprojekter. Lånene er sikret med pant i fast ejendom, hvilket giver en høj grad af sikkerhed.
Lånebeløb og Renter
I Danmark tilbyder Kameo lån på beløb fra 500.000 DKK op til 50.000.000 DKK. Renten på lånene varierer typisk mellem 5% og 15% p.a., afhængigt af lånets risikoklasse (klassificeret fra A til E). Historisk set har det gennemsnitlige nettoafkast for investorer ligget omkring 10% p.a., med et årligt afkast i 2024 på 9,5%.
Låneperiode og Tilbagebetaling
Lånenes løbetid spænder fra 12 til 60 måneder, med en gennemsnitlig varighed på cirka 17 måneder. Tilbagebetalingen sker typisk via månedlige afdrag, men der tilbydes også mulighed for en samlet betaling ved lånets udløb (bullet payment), afhængigt af låneaftalen.
Gebyrstruktur og Sikkerhedsstillelse
For investorer opkræver Kameo ingen platformgebyrer for at investere. Servicegebyrerne dækkes af de oprettelsesgebyrer, som låntagerne betaler. Låntagere skal dog være opmærksomme på følgende gebyrer:
- Oprettelsesgebyr: Typisk mellem 0,5% og 2% af lånebeløbet.
- Behandlingsgebyr: Varierer fra 1.500 DKK til 3.000 DKK.
- Gebyr for for sen betaling: Op til 2% af det udestående beløb.
En central del af Kameos forretningsmodel er kravet om sikkerhedsstillelse. Alle lån er sikret med pant i ejendom eller garantier, og LTV (Loan-to-Value) er typisk begrænset til 75%. Dette bidrager til at minimere risikoen for både platformen og investorerne.
Ansøgningsproces, Teknologi og Kundeoplevelse
Kameo ApS har strømlinet ansøgningsprocessen for at gøre den så effektiv som muligt. Hele processen kan gennemføres online via deres hjemmeside og en mobilvenlig portal. Virksomheden har desuden planlagt en lancering af en mobilapp til iOS og Android i fjerde kvartal 2025, som vil inkludere funktioner som push-notifikationer og porteføljeoversigt, hvilket vil forbedre brugeroplevelsen yderligere. Beta-testere har allerede rapporteret positiv feedback på appens brugerflade og funktionalitet.
KYC og Onboarding
For at sikre overholdelse af hvidvasklovgivningen (AML) og kendskab til kunden (KYC) anvender Kameo en robust onboarding-proces:
- Investorer: Skal gennemgå BankID-verifikation eller uploade id-dokumenter. Der udføres desuden screening for hvidvask og politisk eksponerede personer (PEP).
- Låntagere: Skal indsende årsregnskaber, kredit historik og dokumentation for den tilbudte sikkerhed.
Kreditvurdering og Udbetaling
Kameos kreditvurderingsmetode er proprietær og kombinerer automatiseret databerigelse, finansiel ratioanalyse og manuel vurdering fra kreditkomitéer for at fastsætte den korrekte risikoklassifikation (A-E) for hvert lån. Dette sikrer en grundig og objektiv vurdering af låntagernes kreditværdighed.
Efter godkendelse udbetales lånebeløbet via bankoverførsel til virksomhedens konto. Indsamling af afdrag sker via automatiske direkte debiteringer. I tilfælde af forsinkede betalinger håndteres inddrivelsen via interne og eksterne gældsinddrivelsespartnere.
Regulatorisk Status og Compliance
Kameo ApS har siden 2016 været et licenseret betalingsinstitut under det danske Finanstilsyn. Deres svenske og norske afdelinger er under opsyn af de respektive landes finansielle tilsynsmyndigheder. Virksomheden overholder strenge compliance-foranstaltninger, herunder PSD2, GDPR og AML/KYC-direktiver, og gennemgår årlige revisioner og stresstest. Der har ikke været offentlige bøder eller sanktioner mod Kameo til dato. Selvom LEI-koden udløb midt i 2025 på grund af omorganisering, er fornyelsesprocessen i gang.
For at beskytte forbrugere og investorer sikrer Kameo transparent lånedokumentation, tydelige risikooplysninger og standardiserede låntager-/investor-aftaler.
Kundeanmeldelser og Servicekvalitet
Kameo har generelt en positiv omdømme blandt sine brugere. På Trustpilot har de en vurdering på 4,2/5 baseret på over 1.200 anmeldelser. Brugere roser ofte platformen for dens gennemsigtighed og de opnåede afkast. Enkelte klager omfatter dog periodiske forsinkelser i nye lånemuligheder og den begrænsede mobilfunktionalitet (før app-lanceringen). Kameo tilbyder en dedikeret helpdesk (+45 42 36 94 74) med en gennemsnitlig sagsbehandlingstid på to arbejdsdage.
Kameo ApS's Markedsposition og Fremtidsperspektiver
Kameo ApS er en af de tre store P2B-udbydere i Danmark, sammen med Lendino og Flex Funding, og besidder omkring 15% af markedsandelen inden for SMV-crowdlending-volumen. Virksomheden differentierer sig gennem:
- Grundig kreditvurdering: En streng og proprietær proces.
- Fuld sikkerhedsstillelse: Alle lån er fuldt kollateraliserede.
- Månedlige renteudbetalinger: Giver investorer regelmæssigt afkast.
- Nul investor gebyrer: Attraktivt for investorer.
Vækst og Partnerskaber
Kameo viser en solid vækstkurve. I første kvartal 2025 oplevede de en vækst på 40% i lånevolumen sammenlignet med året før. Målet er at fordoble den faciliterede volumen inden 2027, understøttet af partnerskabet med Incore Invest. Virksomheden har også indgået strategiske partnerskaber, herunder en open-banking-integration med Neonomics for betalingsinitiering (lanceret marts 2025) og et samarbejde med regionale kreditforeninger for at generere henvisninger.
Finansiel Præstation
Kameo har demonstreret en sund finansiel udvikling. I 2024 var bruttofortjenesten 6,8 millioner DKK med et nettoresultat på 3,0 millioner DKK. I 2023 var bruttofortjenesten hele 42,2 millioner DKK og nettoresultatet 21,6 millioner DKK. Virksomheden har rejst kapital gennem egenkapitalrunder med stiftere/engleinvestorer (2015-2017), ABGSC (2019) og Incore Invest (1,1 millioner pund i 2025).
Kameo har finansieret over 1.200 projekter med en samlet låneportefølje på omkring 7 milliarder SEK (ca. 5 milliarder DKK). Standard-rate for misligholdelse i porteføljen ligger under 3% p.a., hvilket vidner om effektiv risikostyring. Virksomheden opretholder desuden en reserve til misligholdelse på 2% af den udestående hovedstol og diversificerer risici på tværs af geografier og projekttyper.
Praktiske Råd til Potentielle Låntagere
Hvis din virksomhed overvejer finansiering gennem Kameo ApS, er her nogle praktiske råd:
- Forstå dine behov: Vurder præcist, hvor meget kapital din virksomhed har brug for, og hvad den skal bruges til. Kameo er ideel for SMV'er og ejendomsudviklere, der søger lån mellem 500.000 DKK og 50.000.000 DKK.
- Forbered dokumentationen: Hav alle relevante finansielle dokumenter klar, herunder årsregnskaber, budgetter og en detaljeret forretningsplan. Jo bedre forberedt du er, desto hurtigere kan ansøgningsprocessen forløbe.
- Vær realistisk omkring sikkerhed: Alle lån hos Kameo kræver sikkerhedsstillelse, enten i form af pant i fast ejendom eller virksomheds-/personlige garantier. Vær klar til at dokumentere værdien af din sikkerhed.
- Gennemgå gebyrer og vilkår: Læs grundigt op på Kameos oprettelsesgebyrer, behandlingsgebyrer og eventuelle gebyrer for for sen betaling. Forstå den effektive årsrente (ÅOP) for at få et fuldt billede af omkostningerne.
- Sammenlign med alternativer: Selvom Kameo tilbyder konkurrencedygtige vilkår, er det altid en god idé at sammenligne med andre finansieringsmuligheder, herunder traditionelle banker og andre P2B-platforme som Lendino og Flex Funding, for at sikre, at du får den bedste løsning for din virksomhed.
- Udnyt den digitale proces: Kameos online ansøgningsproces er effektiv. Sørg for, at du har adgang til en stabil internetforbindelse og kan uploade dokumenter digitalt. Forbered dig på at bruge den kommende mobilapp for nem adgang til din låneportefølje.
- Kontakt kundeservice: Hvis du har spørgsmål undervejs, tøv ikke med at kontakte Kameos helpdesk. Deres gennemsnitlige sagsbehandlingstid er to arbejdsdage, hvilket indikerer en effektiv support.
Kameo ApS fremstår som en robust og gennemsigtig platform for sikrede SMV- og ejendomslån i Danmark. Med en solid regulatorisk status, dokumenterede afkast og en skalerbar teknisk infrastruktur, udgør de en attraktiv finansieringspartner for danske virksomheder og ejendomsudviklere, der søger alternativer til traditionelle banklån.
